Fremdwährungsanleihe
Nicht zur Verbreitung in den Vereinigten Staaten von Amerika
Der Bund konnte mit den beiden Fremdwährungsnleihen, die zuletzt begeben wurden aufgrund vorliegender Marktkonstellationen im Vergleich zu einer laufzeitgleichen Euroanleihe einen signifikanten Kostenvorteil erzielen. Dabei wurden Währungsrisiken durch Absicherungsgeschäfte an den internationalen Kapitalmärkten ausgeschlossen. Die Anleihen wurden nach deutschem Recht begeben. Der Erstverkauf erfolgte über ein Konsortium von internationalen Investmentbanken. Die Anleihen richten sich insbesondere an internationale Investoren, die an einer Diversifizierung ihrer Dollar-Engagements interessiert sind. Sie sind zum Handel an der Frankfurter Börse zugelassen.
USD-Anleihe des Bundes mit Fälligkeit September 2012
Ausstattung: Rückzahlung zum Nennwert, jährliche Zinszahlung in USD, Kupon 1,50%, Nennwert/Stückelung: 1.000 US$, Ursprungslaufzeit: Drei Jahre, Zinsberechnung 30/360, börsennotiert. Verkaufsstellen, Verwahrung und Verwaltung: Kreditinstitute.
USD-Anleihe des Bundes mit Fälligkeit Juni 2010
Das im Juni 2010 fällige USD-Papier des Bundes hat einen Kupon von 3,875% bei einem ausstehenden Volumen von 5 Mrd. USD (ISIN DE0001030112). Der am 24. Mai 2005 begebene Titel wurde im 144A-Format und zu +12 BP gegenüber US-Treasuries begeben. Jegliches Währungsrisiko wurde durch einen Zins- und Währungsswap ausgeschlossen. Damit konnte zum Zeitpunkt der Platzierung eine risikolose Ersparnis gegenüber einer vergleichbaren Euro-denominierten Finanzierung erzielt werden. Gleichzeitig wurde die Investorenbasis erweitert und im Schuldenportfolio ein Diversifikationseffekt erzielt.
Ausstattung: Rückzahlung zum Nennwert, jährliche Zinszahlung in USD, Nennwert/Stückelung: 1.000 US$, Ursprungslaufzeit: 5 Jahre, Zinsberechnung 30/360, börsennotiert. Verkaufsstellen, Verwahrung und Verwaltung: Kreditinstitute.
Diese Veröffentlichung stellt kein Angebot zum Kauf von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten dar.
Wertpapiere dürfen nicht in den Vereinigten Staaten angeboten oder verkauft werden, es sei denn, sie sind
registriert oder von der Registrierungspflicht befreit. Kein öffentliches Angebot der hierin erwähnten
Wertpapiere findet in den Vereinigten Staaten statt.
Schuldscheindarlehen
Der Bund vergibt Schuldscheindarlehen an Kreditinstitute, Versicherungsunternehmen und anderen institutionelle Investoren dann, wenn diese Form der Kreditaufnahme für den Bund zu einem Finanzierungsvorteil führt und eine entsprechende Nachfragesituation gegeben ist. In den letzten Jahren war die Kreditaufnahme durch Schuldscheindarlehen jedoch gering. Insgesamt ist der Anteil der Schuldscheindarlehen an den Instrumenten zur Finanzierung der Bundesschuld von 2000 bis 2009 deutlich rückläufig gewesen.
Weitere
Einzelne Bundeswertpapiere, die für Privatanleger entwickelt wurden, stehen auch institutionellen Investoren zur Verfügung. Im Besonderen die Tagesanleihe und die Finanzierungsschätze. Spezielle Informationen dazu finden sich auf www.bundeswertpapiere.de
